Τράπεζες: Stress test με σενάριο για αναδιάρθρωση χρέους ...

Της Ναταλίας Δαφνή και του Χάρη Σαββίδη

Μέχρι τη δωδεκάτη ώρα συνεχίζονταν οι διαβουλεύσεις για τις υποθέσεις των stress test και τον βαθμό δημοσιοποίησης των αποτελεσμάτων τους. Πληροφορίες θέλουν ένα από τα σενάρια να είναι η μείωση της ονομαστικής αξίας των ελληνικών ομολόγων 16%-17%.


Σενάριο μείωσης της αξίας του ελληνικού χρέους (haircut) κατά 16%-17% περιλαμβάνουν τα stress test, στα οποία οι ευρωπαϊκές Αρχές υποβάλλουν τις τράπεζες, σύμφωνα με δημοσίευμα του Reuters. Ερώτημα παρέμενε, μέχρι αργά χθες το απόγευμα, το αντίστοιχο ποσοστό για τα ομόλογα των υπολοίπων «αδύναμων κρίκων» της Ευρωζώνης, ενώ ακόμα και για τα γαλλικά ομόλογα οι πληροφορίες του Reuters κάνουν λόγο για μείωση αξίας 0,7%. Τα μόνα ομόλογα για τα οποία δεν θα προβλέπεται αναδιάρθρωση φαίνεται ότι θα είναι τα γερμανικά.

Διαμάχη

Μέχρι χθες το βράδυ, πάντως, συνεχιζόταν η διαμάχη σχετικά με τις υποθέσεις των stress test, αλλά και τον βαθμό δημοσιοποίησης των αποτελεσμάτων τους. Η Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή των Τραπεζών CEBS αναμενόταν αργά χθες να αποκαλύψει λεπτομέρειες για τη μεθοδολογία που θα χρησιμοποιήσει, πλην όμως η καθυστέρηση αποκάλυπτε τις έντονες διαφωνίες που έχουν προκύψει για τη δημοσιοποίηση των στοιχείων, με τον χρόνο να πιέζει ασφυκτικά ενόψει της προθεσμίας που έχει διαρρεύσει για την 23η Ιουλίου. Πηγές προσκείμενες στην όλη διαδικασία ανέφεραν χθες πως η CEBS δεν είχε ακόμη αποφασίσει εάν θα δημοσιοποιήσει λεπτομερή κατάλογο για τη μεθοδολογία που θα ακολουθηθεί και για τις τράπεζες που θα μετάσχουν στη δοκιμασία, καθώς χώρες όπως η Γερμανία και η Γαλλία αντιτίθεντο στην ιδέα της διαφάνειας.

Δοκιμασία

Η Γερμανία, αν και συμφώνησε με τα τεστ, ουσιαστικά ζητεί να δημοσιευθεί απλά ποιες τράπεζες «περνούν» τη δοκιμασία και ποιες όχι, χωρίς να ανακοινωθούν λεπτομερή στοιχεία. Ενώ συνεχιζόταν το «παζάρεμα» μεταξύ των υποστηρικτών της διαφάνειας και των φυλάκων του τραπεζικού απορρήτου, τόσο στα στρατόπεδα των τραπεζιτών όσο και των εποπτικών αρχών, ο Γερμανός υπουργός Οικονομικών, Βόλφγκανγκ Σόιμπλε, επανέλαβε ότι πρέπει να δοθεί στις τράπεζες το δικαίωμα να αποφασίσουν εκείνες τι στοιχεία θα δημοσιοποιήσουν. Το ότι οι ευρωπαϊκές τράπεζες αντιμετωπίζουν σοβαρά προβλήματα αντικατοπτρίζεται στα στοιχεία για τις δραστηριότητές τους σε swaps χρυσού με την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών. Δημοσίευμα των FT ανέφερε πως η BIS δέχθηκε 346 τόνους χρυσού από τις εμπορικές τράπεζες της Ευρώπης σε μορφή swaps.


UBS: Kάντε το όπως η Tουρκία

Nα ακολουθήσουν την στρατηγική των τουρκικών τραπεζών προτείνουν στις ευρωπαϊκές τράπεζες οι αναλυτές της UBS Aλιστερ Pάιαν και Tζον-Πολ Kράτσλεϊ, καλώντας τις να περιορίσουν την υψηλή εξάρτησή τους από την ρευστότητα της EKT. H δομή των ισολογισμών των τουρκικών τραπεζών είναι εντυπωσιακά απλή, παρατηρούν οι δύο αναλυτές: Oι καταθέσεις και τα ίδια κεφάλαια αποτελούν τα τέσσερα πέμπτα του συνόλου του ισολογισμού του συνολικού τουρκικού συστήματος. «Oι τράπεζες της Eυρωζώνης πρέπει να αρχίσουν να κοιτάζουν λίγο το τουρκικό παράδειγμα, και λιγότερο τη δική τους πρόσφατη ιστορία», καταλήγουν οι κ. Pάιαν και Kράτσλεϊ.


Share


Πηγή